تحلیل روند قیمت طلا در سال ۱۴۰۴

در حالی که اقتصاد ایران در نیمه دوم سال ۱۴۰۴ با نوسانات ارزی و تحولات جهانی متعددی روبه رو است، بازار طلا همچنان جایگاه خود را به عنوان یکی از اصلی ترین پناهگاه های سرمایه ای حفظ کرده است. بررسی داده های بازار نشان می دهد که در اواسط مهرماه ۱۴۰۴، قیمت اونس جهانی طلا حدود ۴۲۷۴ دلار، هر گرم طلای ۱۸ عیار ۱۱ میلیون و ۱۹۳ هزار و ۲۷۰ تومان، هر دلار آزاد حدود ۱۱۰ هزار تومان و سکه امامی نزدیک به ۱۱۵ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان معامله می شود؛ ارقامی که از تثبیت روند صعودی فلز زرد در ماه های اخیر حکایت دارند.

طلا در بازار جهانی؛ درخشش بی سابقه در پی تنش ها

بازار جهانی طلا در سال ۲۰۲۵ میلادی (معادل ۱۴۰۴ شمسی) شاهد یکی از پرنوسان ترین و در عین حال قدرتمندترین دوره های خود بوده است. در حالی که سیاست های پولی فدرال رزرو آمریکا و نگرانی از رکود اقتصادی جهان، فشارهایی را بر بازارها وارد کرده، طلا توانسته با تکیه بر تقاضای گسترده بانک های مرکزی و سرمایه گذاران بزرگ، جایگاه خود را در سطوح تاریخی حفظ کند.

افزایش تنش های ژئوپلیتیکی در خاورمیانه و شرق اروپا، نگرانی ها درباره امنیت انرژی و تداوم سیاست های انقباضی در آمریکا، از جمله عواملی بوده اند که تقاضا برای دارایی های امن را افزایش داده اند. کارشناسان بین المللی پیش بینی می کنند در صورت کاهش نرخ بهره جهانی در فصل پایانی سال، طلا همچنان در مسیر رشد باقی بماند.

وضعیت بازار داخلی؛ تأثیر مستقیم دلار و تورم

در بازار داخلی، قیمت طلا به طور سنتی وابستگی بالایی به نرخ دلار دارد. افزایش پیوسته نرخ ارز در سال ۱۴۰۴، که از محدوده ۶۳ هزار تومان در ابتدای سال به ۱۱۰ هزار تومان در مهرماه رسیده، عامل اصلی جهش قیمت طلا و سکه در بازار ایران بوده است.

افزایش نرخ تورم، محدودیت عرضه ارز و بالا بودن انتظارات تورمی باعث شده تا مردم بیش از گذشته به سمت بازار طلا حرکت کنند. بسیاری از سرمایه گذاران خرد و کلان، خرید طلا را امن ترین گزینه برای حفظ ارزش دارایی های خود می دانند.

بر اساس داده های منتشرشده از سوی Farashib.info، میانگین قیمت طلای ۱۸ عیار در نیمه دوم سال ۱۴۰۴ نسبت به ابتدای سال بیش از ۷۰ درصد افزایش داشته است. این در حالی است که سکه امامی نیز در همین بازه زمانی رشد قابل توجهی را تجربه کرده و از حدود ۶۷ میلیون تومان در فروردین به بیش از ۱۱۵ میلیون تومان در مهرماه رسیده است.

دلایل اصلی رشد چشمگیر قیمت طلا در ۱۴۰۴

۱. افزایش نرخ ارز: رشد بیش از ۴۰ درصدی نرخ دلار آزاد در ماه های اخیر، به صورت مستقیم بر افزایش قیمت طلا تأثیر گذاشته است.

۲. تورم بالا و کاهش قدرت خرید ریال: در شرایطی که نرخ تورم سالانه همچنان در محدوده ۴۵ درصد باقی مانده، طلا به عنوان ابزاری برای حفظ ارزش پول مورد توجه قرار گرفته است.

۳. کاهش جذابیت بازارهای جایگزین: رکود نسبی در بازار مسکن و نوسانات بورس باعث شده نقدینگی سرگردان به سمت بازار طلا روانه شود.

۴. افزایش تقاضای فصلی و روانی: با افزایش نگرانی ها نسبت به آینده اقتصادی کشور و نزدیک شدن به فصل زمستان، تقاضا برای طلا و سکه افزایش یافته است.

تحلیل فنی و چشم انداز آینده

بررسی نمودارهای قیمتی نشان می دهد روند کلی طلا در سال ۱۴۰۴ همچنان صعودی است. سطح حمایتی طلای ۱۸ عیار در محدوده ۱۰ میلیون تومان و مقاومت اصلی آن در مرز ۱۱.۵ میلیون تومان قرار دارد. در صورت عبور پایدار از این مقاومت، احتمال رشد قیمت تا سطح ۱۲ میلیون تومان در ماه های آینده وجود دارد.

در بازار سکه، محدوده حمایتی ۱۱۰ میلیون تومان و مقاومت مهم در سطح ۱۲۰ میلیون تومان دیده می شود. کارشناسان معتقدند با توجه به شرایط فعلی، احتمال تثبیت قیمت ها در کانال فعلی بسیار زیاد است مگر اینکه تغییرات سیاسی یا ارزی جدیدی رخ دهد.

جمع بندی

سال ۱۴۰۴ را باید سال درخشش دوباره طلا در اقتصاد ایران دانست. هم زمانی افزایش نرخ دلار، رشد تورم، نگرانی های سیاسی و تحولات جهانی باعث شده طلا نه تنها از جایگاه خود عقب نشینی نکند بلکه به پناهگاه مطمئن تری برای سرمایه گذاران تبدیل شود.

در شرایطی که سیاست های اقتصادی کشور هنوز به ثبات کامل نرسیده و بازارهای موازی با ابهام مواجه اند، پیش بینی ها نشان می دهد طلا تا پایان سال جاری همچنان در مسیر صعودی باقی بماند.